Bond Trading System Architecture

IQbonds ndash Intelligent Bond Trading iQbonds é icubicrsquos solução de alto desempenho para a negociação de títulos eletrônicos. A criação de mercado, o preço dos títulos, bem como a conexão a mercados eletrônicos, trocas e plataformas de dados (por exemplo, Reuters, Bloomberg, Eurex e MTS) estão integrados em uma única aplicação. Visão geral Administração Automação Conexão Flexível iQbonds ndash Intelligent Bond Trading iQbonds é uma solução de alto desempenho para a negociação eletrônica de títulos de íconos. A criação de mercado, o preço dos títulos, bem como a conexão a mercados eletrônicos, trocas e plataformas de dados (por exemplo, Reuters, Bloomberg, Eurex e MTS) estão integrados em uma única aplicação. A solução all-in-one iQbonds realiza cálculos constantes de preços e rendimentos de títulos, ao mesmo tempo que fornece acesso a vários mercados eletrônicos. A iQbonds oferece uma solução completa para preços, cotações e negociação que atende aos desafios da negociação de títulos eletrônicos. As informações essenciais de diferentes plataformas de negociação são agregadas em um aplicativo em relação às interfaces iQbondsrsquo, eliminando assim a necessidade de o comerciante gastar tempo lidando com muitas plataformas de negociação eletrônicas diferentes. O sistema oferece um resumo abrangente e apresentação de cotações de preços dos mercados disponíveis. As cotações são cobradas para cada vínculo e, em seguida, exibidas em um nível de mercado central onde elas podem ser negociadas, independentemente do mercado onde foram listadas, pelo que o comerciante também tem a opção de visualizar informações adicionais (por exemplo, spreads). A separação ldquovisual de quotes e instrumentos em diferentes telas permite ao comerciante gerenciar as cotações individualmente. De acordo com a preferência, as cotações de títulos podem ser visualizadas em uma ou mais telas (por exemplo, por portfólio) fornecendo uma visão geral do mercado para a gestão e controle das cotações. O iQbonds também possui muitos tickers que podem ser usados ​​para obter informações de mercado. Os usuários podem optar por exibir certos preços futuros, curvas de taxas de juros ou vários spreads de negócios recentemente executados (não apenas onersquos próprios) para uma determinada obrigação em todos os mercados eletrônicos. Os comerciantes recebem, assim, uma visão geral ótima da informação. Administração, monitoramento e controle simples Graças à arquitetura aberta, o iQbonds é facilmente integrado em paisagens de sistemas existentes. O sistema cliente-servidor garante uma computação rápida e transferência de dados. Para garantir a confiabilidade do sistema, o iControl foi desenvolvido. Composto por uma aplicação de serviço, uma ferramenta de administração e um conceito abrangente de direitos, assegura a manutenção e a consistente estabilidade dos iQbonds. Automação Inteligente Para fornecer ao comerciante mais tempo para desenvolver estratégias de negociação, o iQbonds foi projetado com a automação em mente. Isso ajuda o comerciante a monitorar mudanças no mercado e a reagir automaticamente a mudanças predefinidas. Duas das aplicações mais essenciais são o ldquoElectronic Eyerdquo para monitorar mudanças de preço e volume e ldquoHit Reactionsrdquo (por exemplo, Auto Hedging) para reações rápidas a eventos de mercado. Naturalmente, o iQbonds também possui uma interface para liquidação automática. Em combinação com a solução iSettle ndash icubicrsquos para liquidação eficiente, é possível um fluxo de dados de comércio totalmente automático do mercado para as instituições financeiras. Ligação flexível iQbonds está ligado através da interface iConnect aos mercados e fontes de informação. Atualmente, as conexões com BrokerTec, MTS, Eurex, eSpeed ​​e HDAT, entre outros, estão disponíveis. Reuters e Bloomberg são suportados como provedores de dados. Conexões adicionais podem ser disponibilizadas em curto prazo. Landesbank Hessen-Thringen confia em iQbonds Parceria confiável e confiável: após mais de 3 anos de cooperação forte, o Landesbank Hessen-Thuumlringen (Helaba) decidiu aumentar a seleção de serviços do portfólio da icubic AG adicionando iQbonds 4.3. DekaBank estende contrato com icubic. Por mais de oito anos, o DekaBank vem usando o software produzido pela icubic para a liquidação de títulos de renda fixa negociados eletronicamente. O uso de um sistema de negociação confiável e gateways integrados permite o banco. Contato Sales icubic AG Mittelstraszlige 10 39114 Magdeburg Alemanha Tel: 49 (0) 391 - 59 80 9 - 22 Fax: 49 (0) 391 - 59 80 9 - 99 E-Mail: salesicubic. de icubic AG consegue duplicar em receita Recompensas de mercado Estratégia de diversificação e investimento contínuo em produtos existentes e novos - a icubic AG consegue duplicar a receita em relação a 2010. A icubic AG adquire o consultor especialista HighQIT Growth em icubic: o desenvolvedor de software bancário adquiriu o HighQ IT baseado em Frankfurt. A nova subsidiária é especializada em serviços de consultoria para negócios bancários operacionais e também assegura a manutenção atualizada das infra-estruturas de TI. Suite de produtos Além disso, outras soluções de software de alto desempenho compõem o portfólio de produtos da icubicrsquos. Com iQbonds, iQrepos e iQderivatives, a icubic oferece segurança. Rquo MoreTrading Systems: Design do seu sistema - Parte 1 13 A seção anterior deste tutorial analisou os elementos que compõem um sistema comercial e discutiu as vantagens e desvantagens de usar esse sistema em um ambiente comercial real. Nesta seção, construímos esse conhecimento examinando quais mercados são especialmente adequados para o comércio de sistemas. Em seguida, analisaremos mais detalhadamente os diferentes gêneros dos sistemas de negociação. Negociação em Mercados de Mercados de Mercados Diferentes O mercado de ações é provavelmente o mercado mais comum para o comércio, especialmente entre os novatos. Nesta arena, grandes jogadores como Warren Buffett e Merrill Lynch dominam, e as estratégias tradicionais de investimento em crescimento e valor são, de longe, as mais comuns. No entanto, muitas instituições investiram significativamente na concepção, desenvolvimento e implementação de sistemas de negociação. Investidores individuais estão se juntando a essa tendência, embora lentamente. Aqui estão alguns fatores importantes a ter em mente ao usar sistemas de negociação em mercados de ações: 13 A grande quantidade de ações disponíveis permite que os comerciantes testem sistemas em vários tipos diferentes de ações - tudo, desde ações de venda livre (OTC) extremamente voláteis Chips azuis não voláteis. A eficácia dos sistemas de negociação pode ser limitada pela baixa liquidez de algumas ações, especialmente os problemas de OTC e rosa. As comissões podem comer em lucros gerados por negócios bem-sucedidos e podem aumentar as perdas. As ações da folha OTC e rosa geralmente incorrem em taxas de comissão adicionais. Os principais sistemas de negociação utilizados são aqueles que procuram valor - ou seja, sistemas que usam parâmetros diferentes para determinar se uma segurança é subvalorizada em comparação com o desempenho passado, seus pares ou o mercado em geral. Mercado de câmbio O mercado cambial, ou forex. É o maior e mais líquido mercado do mundo. Os governos mundiais, bancos e outras grandes instituições trocam trilhões de dólares no mercado cambial todos os dias. A maioria dos comerciantes institucionais no forex conta com sistemas de negociação. O mesmo vale para os indivíduos no forex, mas alguns comerciais com base em relatórios econômicos ou pagamentos de juros. Aqui estão alguns fatores importantes a ter em mente ao usar sistemas de negociação no mercado cambial: a liquidez neste mercado - devido ao enorme volume - Torna os sistemas de negociação mais precisos e eficazes. Não há comissões neste mercado, apenas se espalha. Portanto, é muito mais fácil fazer muitas transações sem aumentar os custos. Comparado com o valor das ações ou commodities disponíveis, o número de moedas para o comércio é limitado. Mas, devido à disponibilidade de pares de moeda exóticos - ou seja, moedas de países mais pequenos - o alcance em termos de volatilidade não é necessariamente limitado. Os principais sistemas de negociação utilizados no forex são aqueles que seguem as tendências (um ditado popular no mercado é a tendência é seu amigo), ou sistemas que compram ou vendem em breakouts. Isso ocorre porque os indicadores econômicos muitas vezes causam grandes movimentos de preços ao mesmo tempo. Futures Equity, forex e mercados de commodities oferecem negociação de futuros. Este é um veículo popular para o comércio de sistemas devido ao maior valor de alavancagem disponível e ao aumento da liquidez e da volatilidade. No entanto, esses fatores podem cortar as duas formas: podem amplificar seus ganhos ou amplificar suas perdas. Por esta razão, o uso de futuros é geralmente reservado para comerciantes avançados de sistemas individuais e institucionais. Isso ocorre porque os sistemas de negociação capazes de capitalizar o mercado de futuros exigem uma personalização muito maior, usam indicadores mais avançados e levam muito mais tempo para desenvolver. Então, o que é melhor é o investidor individual para decidir qual mercado é mais adequado ao comércio de sistemas - cada um tem suas próprias vantagens e desvantagens. A maioria das pessoas está mais familiarizada com os mercados de ações e essa familiaridade facilita o desenvolvimento de um sistema de negociação. No entanto, forex é comummente pensado para ser a plataforma superior para operar sistemas de negociação - especialmente entre os comerciantes mais experientes. Além disso, se um comerciante decide capitalizar o aumento de alavancagem e volatilidade, a alternativa futura está sempre aberta. Em última análise, a escolha está nas mãos do desenvolvedor do sistema. Tipos de Sistemas de Negociação Trend-Following Systems O método mais comum de negociação de sistema é o sistema de tendência contínua. Na sua forma mais fundamental, este sistema simplesmente espera um movimento de preço significativo, então compra ou vende nessa direção. Este tipo de bancos de sistemas na esperança de que esses movimentos de preços manterão a tendência. Sistemas médios móveis Freqüentemente utilizados na análise técnica. Uma média móvel é um indicador que mostra simplesmente o preço médio de uma ação ao longo de um período de tempo. A essência das tendências é derivada dessa medida. A maneira mais comum de determinar a entrada e a saída é um cruzamento. A lógica por trás disso é simples: uma nova tendência é estabelecida quando o preço cai acima ou abaixo da média do preço histórico (tendência). Aqui está um gráfico que traça tanto o preço (linha azul) quanto o Mestre de 20 dias (linha vermelha) da IBM: Breakout Systems O conceito fundamental por trás desse tipo de sistema é semelhante ao de um sistema de média móvel. A idéia é que quando um novo alto ou baixo é estabelecido, o movimento do preço provavelmente continuará na direção do breakout. Um indicador que pode ser usado na determinação de fugas é uma simples sobreposição da Bollinger Band. As Bandas de Bollinger mostram médias de preços altos e baixos, e os breakouts ocorrem quando o preço atende as bordas das bandas. Aqui está um gráfico que traça o preço (linha azul) e Bollinger Bands (linhas cinza) da Microsoft: Desvantagens dos sistemas de tendências: Requisição de decisão empírica necessária - Ao determinar as tendências, há sempre um elemento empírico a considerar: a duração de A tendência histórica. Por exemplo, a média móvel pode ser nos últimos 20 dias ou nos últimos cinco anos, então o desenvolvedor deve determinar qual é o melhor para o sistema. Outros fatores a serem determinados são os altos e baixos médios em sistemas de breakout. Lagging Nature - As médias móveis e os sistemas de breakout estarão sempre atrasados. Em outras palavras, eles nunca podem atingir o topo ou a parte inferior de uma tendência. Isso inevitavelmente resulta em uma perda de lucros potenciais, o que às vezes pode ser significativo. Efeito Whipsaw - Entre as forças do mercado que prejudicam o sucesso dos sistemas de tendência, este é um dos mais comuns. O efeito whipsaw ocorre quando a média móvel gera um sinal falso - isto é, quando a média cai apenas para o alcance, de repente, inverte a direção. Isso pode levar a perdas maciças, a menos que sejam utilizadas efetivas perdas de parada e técnicas de gerenciamento de risco. Sideways Markets - Trend-following sistemas são, por natureza, capaz de ganhar dinheiro apenas em mercados que realmente fazem tendências. No entanto, os mercados também se movem para os lados. Permanecendo dentro de um certo intervalo por um longo período de tempo. Pode ocorrer volatilidade extrema - Ocasionalmente, os sistemas que seguem a tendência podem experimentar alguma volatilidade extrema, mas o comerciante deve manter seu sistema. A incapacidade de fazê-lo resultará em falhas garantidas. Countertrend Systems Basicamente, o objetivo com o sistema contra-tendência é comprar no menor baixo e vender ao mais alto. A principal diferença entre este e o sistema de tendência seguinte é que o sistema contra-tendência não é auto-corretivo. Em outras palavras, não há tempo definido para sair de posições, e isso resulta em um potencial de queda ilimitado. Tipos de sistemas contratrarrescentes Muitos tipos diferentes de sistemas são considerados sistemas contra-tendência. A idéia aqui é comprar quando o impulso em uma direção começa a desaparecer. Isso geralmente é calculado usando osciladores. Por exemplo, um sinal pode ser gerado quando os estocásticos ou outros indicadores de força relativa caem abaixo de certos pontos. Existem outros tipos de sistemas de negociação contra tendência, mas todos compartilham o mesmo objetivo fundamental: comprar baixo e vender alto. Desvantagens dos Sistemas de Contra-Tendência: Requisição de Decisão Míbrica - Por exemplo, um dos fatores que o desenvolvedor do sistema deve decidir é os pontos nos quais os indicadores de força relativa se desvanecem. Pode ocorrer volatilidade extrema - esses sistemas também podem experimentar alguma volatilidade extrema e uma incapacidade de manter o sistema apesar dessa volatilidade resultará em falhas garantidas. Desvantagem ilimitada - Como mencionado anteriormente, existe um potencial de downside ilimitado porque o sistema não é auto-corretivo (não há tempo definido para sair de posições). Conclusão Os principais mercados para os quais os sistemas de negociação são adequados são os mercados de ações, divisas e futuros. Cada um desses mercados tem suas vantagens e desvantagens. Os dois principais gêneros dos sistemas de negociação são os sistemas de tendência e de contra-tendência. Apesar de suas diferenças, ambos os tipos de sistemas, em seus estágios de desenvolvimento, requerem uma tomada de decisão empírica por parte do desenvolvedor. Além disso, esses sistemas estão sujeitos a extrema volatilidade e isso pode exigir algum vigor - é essencial que o comerciante do sistema fique com seu sistema durante esses tempos. Na próxima parcela, observe melhor como projetar um sistema comercial e discutir alguns dos softwares que os comerciantes do sistema usam para facilitar sua vida. Sistemas de negociação: projetando seu sistema - Parte 2